工業(yè)半導(dǎo)體泛指供應(yīng)工業(yè)部門各項(xiàng)設(shè)備、應(yīng)用與裝置所需要的各種半導(dǎo)體產(chǎn)品。

工業(yè)半導(dǎo)體市場(chǎng)的四個(gè)特點(diǎn)

近年來(lái)，隨著工業(yè)自動(dòng)化、電力和新能源、電機(jī)驅(qū)動(dòng)與控制、機(jī)器人、安防監(jiān)控等應(yīng)用市場(chǎng)需求的爆發(fā)，帶動(dòng)工業(yè)級(jí)半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模不斷增長(zhǎng)。

根據(jù)Omdia的數(shù)據(jù)，2020年全球工業(yè)半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模為410億美元，在全球工業(yè)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型升級(jí)的帶動(dòng)下，將維持5.4%的復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2023年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到480億美元；中國(guó)市場(chǎng)方面，據(jù)IC Insights的數(shù)據(jù)，2020年中國(guó)工業(yè)半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模為118.39億美元（金額約1050億元），占全球的比例為30%左右，預(yù)計(jì)到2023年將增長(zhǎng)至145.84億美元，CAGR為7.2%。

與消費(fèi)半導(dǎo)體不同的是，工業(yè)半導(dǎo)體主要面向的主要是企業(yè)級(jí)客戶，具有市場(chǎng)碎片化、需求定制化、產(chǎn)品穩(wěn)定可靠、使用周期長(zhǎng)等特點(diǎn)。

1、 市場(chǎng)碎片化客戶維護(hù)成本高

工業(yè)半導(dǎo)體下游應(yīng)用場(chǎng)景眾多，比如工業(yè)自動(dòng)化、智能電網(wǎng)與能源、電機(jī)驅(qū)動(dòng)與控制、機(jī)器人、安防監(jiān)控等各個(gè)不同的市場(chǎng)都有各自不同的需求，這就導(dǎo)致了工業(yè)半導(dǎo)體市場(chǎng)的客戶群體非常碎片化、多樣化。

為了給客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，工業(yè)半導(dǎo)體企業(yè)往往需要設(shè)立更多的運(yùn)營(yíng)點(diǎn)、更多的銷售人員或者更多的分銷渠道，通過(guò)與客戶長(zhǎng)期的溝通與合作，為海量客戶提供能夠滿足其需求的產(chǎn)品及服務(wù)。

2、 定制化為主采購(gòu)量較小

正是由于不同細(xì)分領(lǐng)域的客戶有不同的產(chǎn)品需求，導(dǎo)致了工業(yè)半導(dǎo)體產(chǎn)品非標(biāo)化、小批量和定制化現(xiàn)象非常明顯。

這對(duì)工業(yè)半導(dǎo)體企業(yè)而言，產(chǎn)品從定義到開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)再到封裝、銷售都提出了重大的挑戰(zhàn)。因此，工業(yè)半導(dǎo)體企業(yè)在開(kāi)拓新品線時(shí)，需要做非常詳細(xì)的市場(chǎng)調(diào)查和財(cái)務(wù)預(yù)算，一旦可行則需要長(zhǎng)期投入、深耕厚植，逐步建立更加齊全的產(chǎn)品線來(lái)照顧客戶的各種需求。

3、 對(duì)性能要求以穩(wěn)定可靠為主

隨著工業(yè)自動(dòng)化的不斷發(fā)展，工業(yè)設(shè)備的應(yīng)用越來(lái)越廣泛，對(duì)于相關(guān)半導(dǎo)體的需求和要求也越來(lái)越高。

工業(yè)半導(dǎo)體由于需要持續(xù)在高速及嚴(yán)苛的環(huán)境下長(zhǎng)時(shí)間運(yùn)作，相關(guān)產(chǎn)品必須擁有高穩(wěn)定性、高可靠性，也必須經(jīng)過(guò)適應(yīng)極端溫度變化、防塵、抗震動(dòng)、抗沖擊、抗硫化等種種考驗(yàn)，從而保持高耐久度和長(zhǎng)使用壽命。

4、 更新迭代慢使用周期長(zhǎng)

工業(yè)項(xiàng)目的生命周期十分漫長(zhǎng)，客戶在產(chǎn)品使用時(shí)間上有長(zhǎng)達(dá)5年甚至更長(zhǎng)時(shí)間的要求。長(zhǎng)期項(xiàng)目加上惡劣的工業(yè)環(huán)境意味著工業(yè)客戶往往是技術(shù)的追隨者而不是領(lǐng)導(dǎo)者，許多陳舊的技術(shù)多年以后仍在投入使用。

比如在DDR領(lǐng)域，現(xiàn)在最新一代的產(chǎn)品已經(jīng)迭代到了DDR5，并且已經(jīng)運(yùn)用到了服務(wù)器等領(lǐng)域，但是目前在醫(yī)療和運(yùn)輸行業(yè)，以前的DDR1、DDR2、DDR3內(nèi)存仍在大規(guī)模應(yīng)用，這類應(yīng)用不見(jiàn)得要求最高性能或最大容量，卻必須滿足長(zhǎng)久的供貨與使用壽命，價(jià)格也必須維持穩(wěn)定。

高毛利收入吸引無(wú)數(shù)廠商爭(zhēng)先布局

從品類來(lái)看，工業(yè)半導(dǎo)體細(xì)分產(chǎn)品眾多，包含了邏輯/存儲(chǔ)/微控制器等數(shù)字器件、模擬器件、分立器件、傳感器等多種芯片。其中MCU、邏輯器件、分立器件、模擬器件合計(jì)市場(chǎng)占比在90%以上。

競(jìng)爭(zhēng)格局方面，根據(jù)Omidia的數(shù)據(jù)，工業(yè)半導(dǎo)體前十廠商分別為超威半導(dǎo)體（12%）、亞德諾（9%）、英飛凌（6%）、英特爾（6%）、微芯科技（5%）、美光科技（4%）、安森美（4%）、美光科技（4%）、瑞薩電子（3%）、意法半導(dǎo)體（3%）、德州儀器（3%），前十廠商合計(jì)占比為55%。值得一提的是，工業(yè)半導(dǎo)體市場(chǎng)中沒(méi)有一家獨(dú)大的公司，即使行業(yè)第一的AMD市場(chǎng)份額也僅有12%而已。

業(yè)內(nèi)人士表示，正是由于工業(yè)市場(chǎng)的碎片化（多客戶）、定制化、小批量等原因，導(dǎo)致工業(yè)半導(dǎo)體市場(chǎng)格局一直以來(lái)都處于較為分散的局面，各家廠商各有所長(zhǎng)、專注于一個(gè)或者多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行深耕，賺取屬于自己的一部分利潤(rùn)。

為什么這么碎片化的市場(chǎng)，依然吸引了無(wú)數(shù)廠商爭(zhēng)先恐后的進(jìn)行布局？答案就是工業(yè)半導(dǎo)體有著長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的市場(chǎng)，高穩(wěn)定性的特征讓其避免了類似消費(fèi)半導(dǎo)體大起大落的價(jià)格漲跌。此外，雖然工業(yè)半導(dǎo)體單個(gè)市場(chǎng)銷量小，但由于準(zhǔn)入門檻高，導(dǎo)致該領(lǐng)域一直以來(lái)以高毛利率水平著稱。因此，追求長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的廠商，工業(yè)半導(dǎo)體是其繞不開(kāi)的一塊市場(chǎng)。

以某工業(yè)存儲(chǔ)廠商為例，該公司近十年?duì)I收從2013年的5.77億元增長(zhǎng)到2022年的23.93億元，10年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)17.12%。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率比營(yíng)收更高，從2013年的0.59億元到2022年的4.21億元，CAGR達(dá)24.20%。從這個(gè)數(shù)據(jù)可以看出，公司不管是營(yíng)收還是凈利潤(rùn)都保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的趨勢(shì)。值得重點(diǎn)提及的是，在2022年存儲(chǔ)行業(yè)斷崖式下跌的情況下，該公司卻迎來(lái)一個(gè)豐收年景。在這一年，公司不僅以23.93億元的營(yíng)收、4.21億元的凈利潤(rùn)創(chuàng)下有史以來(lái)最好的業(yè)績(jī)水平，而且毛利率達(dá)到33.57%、凈利率上升到17.87%，也創(chuàng)下了歷史新高。

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，工業(yè)市場(chǎng)正經(jīng)歷著與汽車市場(chǎng)非常相似的智能化轉(zhuǎn)型。

具體來(lái)看，主要包含兩個(gè)方面，一是設(shè)備和系統(tǒng)的數(shù)字化，包括制造、物流、自動(dòng)化和機(jī)器人技術(shù)以及各種自主系統(tǒng)；二是能源管理和能效改進(jìn)，包括制造設(shè)備、能源基礎(chǔ)設(shè)施和運(yùn)輸、家用電器以及電池供電設(shè)備和系統(tǒng)的能效。

在工業(yè)半導(dǎo)體領(lǐng)域，由于技術(shù)門檻相對(duì)較高，長(zhǎng)期以來(lái)該市場(chǎng)一直被上述國(guó)外巨頭占據(jù)，這些廠商憑借著一體化整合的協(xié)同優(yōu)勢(shì)，不僅有條件向不同領(lǐng)域的客戶提供MCU等主控芯片、模擬芯片、傳感器、分立器件等包羅萬(wàn)象的全品線產(chǎn)品，而且還能供軟件和生態(tài)在內(nèi)的整體方案，從容應(yīng)對(duì)客戶異構(gòu)集成、小批量、定制化等嚴(yán)苛的需求。

相比較而言，我國(guó)在工業(yè)半導(dǎo)體領(lǐng)域技術(shù)較為薄弱，芯片自給率較低，基本以進(jìn)口為主。在工業(yè)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型加速發(fā)展疊加中美貿(mào)易沖突不斷升級(jí)的背景下，未來(lái)我國(guó)在工業(yè)半導(dǎo)體領(lǐng)域有望迎來(lái)較好的國(guó)產(chǎn)替代機(jī)遇。

1、主控芯片

主控芯片方面，主要包含CPU、GPU、MCU、SoC等。其中在工業(yè)電腦領(lǐng)域，我國(guó)的龍芯、兆芯、飛騰、景嘉微、海思、兆芯等廠商已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)在CPU/GPU等關(guān)鍵器件的國(guó)產(chǎn)替代；此外，在工業(yè)級(jí)MCU領(lǐng)域，32位MCU的應(yīng)用正成為市場(chǎng)主流，主要廠商包含兆易創(chuàng)新、中穎電子、靈動(dòng)微、芯海科技、華大半導(dǎo)體、極海微等，而SoC廠商包含瑞芯微、全志科技、富瀚微等。

2、存儲(chǔ)芯片

存儲(chǔ)芯片方面，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中，廣大工業(yè)企業(yè)產(chǎn)生了包括產(chǎn)品數(shù)據(jù)、設(shè)備數(shù)據(jù)、研發(fā)數(shù)據(jù)、工業(yè)鏈數(shù)據(jù)、運(yùn)營(yíng)管理數(shù)據(jù)、消費(fèi)者數(shù)據(jù)在內(nèi)的海量數(shù)據(jù)資源，需要高可靠性、高穩(wěn)定性的工業(yè)存儲(chǔ)產(chǎn)品為如此龐大的信息數(shù)據(jù)提供有力的存儲(chǔ)介質(zhì)支撐，以保證控制系統(tǒng)和人機(jī)界面的正常運(yùn)行。目前，國(guó)內(nèi)的長(zhǎng)江存儲(chǔ)、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)、江波龍、佰維存儲(chǔ)、時(shí)創(chuàng)意等企業(yè)都有在工業(yè)存儲(chǔ)領(lǐng)域有所布局。

3、模擬芯片

在模擬芯片方面，圣邦股份、納芯微、艾為電子、上海貝嶺等廠商已實(shí)現(xiàn)工業(yè)類電源管理芯片的量產(chǎn)出貨；而在信號(hào)鏈品線上，包括圣邦股份、思瑞浦、臻鐳科技、芯?？萍?、晶華微、聚洵半導(dǎo)體、靈矽微等廠商近年來(lái)也取得了不錯(cuò)的發(fā)展成績(jī)。

4、分立器件

分立器件方面，二極管、MOSFET 、IGBT、碳化硅等器件已廣泛應(yīng)用在工業(yè)自動(dòng)化、智能電網(wǎng)、新能源、軌道交通等工業(yè)場(chǎng)景中。其中，在MOSFET領(lǐng)域，華潤(rùn)微、新潔能、聞泰科技、揚(yáng)杰科技、東微半導(dǎo)已經(jīng)有所布局；在IGBT領(lǐng)域，主要廠商包含時(shí)代電氣、斯達(dá)半導(dǎo)、士蘭微、華微電子等；而在第三代半導(dǎo)體領(lǐng)域，三安集成、山東天岳、泰科天潤(rùn)等產(chǎn)品已在新能源領(lǐng)域批量出貨。

5、 傳感器

傳感器方面，主要包含圖像傳感器、激光雷達(dá)、攝像頭等細(xì)分品類，目前已在工業(yè)電腦、工業(yè)自動(dòng)化、軌道交通、安防監(jiān)控、機(jī)器人等領(lǐng)域廣泛應(yīng)用。其中圖像傳感器包含韋爾股份、格科微、思特威等；激光雷達(dá)包含鐳神智能、速騰聚創(chuàng)、禾賽科技、覽沃科技等。

隨著工業(yè)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型升級(jí)的加速，在工業(yè)自動(dòng)化、機(jī)器人技術(shù)、電力能源、基礎(chǔ)設(shè)施、可再生能源等方面的半導(dǎo)體需求都非常旺盛，工業(yè)半導(dǎo)體可謂是迎來(lái)了最好的發(fā)展時(shí)代。

當(dāng)前，國(guó)產(chǎn)工業(yè)半導(dǎo)體廠商已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了低端應(yīng)用的部分國(guó)產(chǎn)替代?？梢云诖氖牵谥懈叨藨?yīng)用上，未來(lái)國(guó)產(chǎn)芯片也會(huì)憑借品牌認(rèn)可度的不斷提升、本土化服務(wù)優(yōu)勢(shì)及良好的供應(yīng)鏈管理能力將滲透率進(jìn)一步提高，以實(shí)現(xiàn)我國(guó)工業(yè)發(fā)展的自主可控。