2022芯片業(yè)掙錢指南:吸金大比拼!最全半導(dǎo)體上市公司年度情報(bào)
當(dāng)瘋狂的半導(dǎo)體遇上年報(bào)季
盡管受到包括“缺芯”、疫情以及地緣政治在內(nèi)等多重因素的影響,2021的半導(dǎo)體行業(yè)仍然處于歷史上罕見的超景氣周期。
在二級(jí)市場(chǎng)上,這種行業(yè)超景氣被演繹到一種接近瘋狂的程度。我們來看一組數(shù)據(jù)。
在2021年A股半導(dǎo)體公司年度漲幅榜TOP10中,所有公司的漲幅均超過100%,最高漲幅高達(dá)324.74%。 那這個(gè)漲幅算什么水平呢?我們來對(duì)比下就知道了。2021年,上證指數(shù)上漲4.8%,創(chuàng)業(yè)板指上漲12.02%,科創(chuàng)50上漲0.37%,基準(zhǔn)指數(shù)滬深300在這一年下跌了5.2%。
半導(dǎo)體公司年度漲幅榜TOP10
目前,在A股的半導(dǎo)體上市公司市值TOP10,超過1000億的已經(jīng)有5家了,去年這個(gè)時(shí)候只有3家。
半導(dǎo)體上市公司市值TOP10
對(duì)于在二級(jí)市場(chǎng)上的表現(xiàn),半導(dǎo)體行業(yè)是瘋狂的。那么問題來了,這些半導(dǎo)體公司的業(yè)績(jī)?cè)趺礃幽兀磕芊裰纹疬@種瘋狂表現(xiàn)?
進(jìn)入2022年,長(zhǎng)達(dá)四個(gè)月的年報(bào)季來了。年報(bào)季相當(dāng)于是給過去的2021年做一個(gè)總結(jié),哪些公司賺錢了,哪些公司賺不到錢,業(yè)績(jī)說話。
順便說下年報(bào)季,這可是有講究的。
A股上市公司年報(bào)披露時(shí)間是每年1月1日——4月30日,業(yè)績(jī)有三種預(yù)披露方式:業(yè)績(jī)預(yù)告,業(yè)績(jī)快報(bào)和正式報(bào)告。
1、次年1月底之前,凈利潤(rùn)相比去年同期變化超過50%、或者出現(xiàn)虧損、扭虧為盈的主板企業(yè),以及所有創(chuàng)業(yè)板、中小板企業(yè),都要披露業(yè)績(jī)預(yù)告,其中中小板的業(yè)績(jī)預(yù)告,按照要求一般是在三季度報(bào)里一起披露過了。業(yè)績(jī)預(yù)告包含的信息最簡(jiǎn)單,一般只包括預(yù)期的凈利潤(rùn)和同比變化情況。
2、次年2月底之前,創(chuàng)業(yè)板和中小板企業(yè)如果沒有披露年報(bào),則必須披露業(yè)績(jī)快報(bào),主板企業(yè)自由選擇是否披露業(yè)績(jī)快報(bào)。業(yè)績(jī)快報(bào)比預(yù)告更詳細(xì),會(huì)包含主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)。
3. 次年4月底之前,所有上市公司都要按照預(yù)約披露的時(shí)間完成財(cái)務(wù)報(bào)告的披露。
現(xiàn)在是3月份,業(yè)績(jī)預(yù)告和業(yè)績(jī)快報(bào)已經(jīng)發(fā)布完畢,正式年報(bào)只有一部分公司發(fā)布?;谀壳耙寻l(fā)布的數(shù)據(jù), 各位看官先睹為快——瘋狂半導(dǎo)體的年報(bào)季。
數(shù)據(jù)來源:各公司年報(bào)
從市值來看,目前A股半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈總市值為31832億元,IC設(shè)計(jì)占據(jù)絕對(duì)的大頭,數(shù)字芯片設(shè)計(jì)和模擬芯片設(shè)計(jì)市值之和占比近半。
年度吸金王:年掙百億的芯片代工巨頭
在2021年A股半導(dǎo)體公司年度吸金榜TOP10中,大陸第一的集成電路晶圓代工企業(yè)中芯國(guó)際以107.33億的歸母凈利潤(rùn)穩(wěn)居榜首,成為年度吸金王。
此外,IDM企業(yè)士蘭微凈利潤(rùn)暴漲21倍!成為全行業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)最快的公司。
半導(dǎo)體公司年度吸金榜TOP10
半導(dǎo)體材料:產(chǎn)能釋放+漲價(jià)
數(shù)據(jù)來源:各公司年報(bào),wind
在半導(dǎo)體材料環(huán)節(jié),國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體硅片龍頭滬硅產(chǎn)業(yè)成為市值最大的公司。
國(guó)內(nèi)唯一在分立器件、半導(dǎo)體硅片雙賽道做到頂尖的公司立昂微,凈利潤(rùn)6.4億,利潤(rùn)增速216.9%,是吸金小能手之一。
受益于國(guó)家政策扶持、半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代加快以及清潔能源、新能源汽車、智能經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展帶動(dòng)的下游需求持續(xù)增加,立昂微所處行業(yè)市場(chǎng)景氣度不斷提升,市場(chǎng)需求旺盛,公司銷售訂單飽滿,產(chǎn)能不斷釋放,主要產(chǎn)品產(chǎn)銷量大幅提升,同時(shí)還進(jìn)行了提價(jià)。
立昂微之前較早布局且完成了6英寸、8英寸及12英寸硅片新產(chǎn)線建設(shè),實(shí)施了功率器件芯片制造產(chǎn)線的產(chǎn)能技改提升。12英寸硅片方面,經(jīng)過前期的客戶拓展和產(chǎn)品驗(yàn)證,技術(shù)能力已覆蓋14nm以上技術(shù)節(jié)點(diǎn)邏輯電路,圖像傳感和功率器件芯片覆蓋所有客戶的技術(shù)節(jié)點(diǎn)且已大規(guī)模出貨;8英寸硅片產(chǎn)銷量進(jìn)一步放大,市場(chǎng)占有率進(jìn)一步提升;半導(dǎo)體功率器件芯片方面,車規(guī)級(jí)功率器件芯片、光伏用旁路二極管控制芯片、化合物半導(dǎo)體射頻芯片等產(chǎn)銷量均有相當(dāng)程度的提升。
半導(dǎo)體設(shè)備:訂單飽滿,新產(chǎn)品放量
數(shù)據(jù)來源:各公司年報(bào)
北方華創(chuàng),市值1536億,凈利潤(rùn)12.08億,同比增長(zhǎng)125%,是當(dāng)之無愧的國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備龍頭老大。
中微公司2021年新簽訂單金額為41.3億元,較2020年增加約19.6億元,同比增加約90.5%。
盛美上海發(fā)布正式年報(bào),繼續(xù)產(chǎn)品多元化的發(fā)展策略。2021年公司營(yíng)收同比增長(zhǎng)60.88%,主要系新產(chǎn)品快速放量,其中半導(dǎo)體清洗設(shè)備 、半導(dǎo)體電鍍?cè)O(shè)備、先進(jìn)封裝濕法設(shè)備的營(yíng)收分別為10.56、2.74、2.18億元,同比增長(zhǎng)29.34%、352.44%、120.95%。
分立器件:產(chǎn)品線擴(kuò)張,產(chǎn)線滿產(chǎn)
數(shù)據(jù)來源:各公司年報(bào)
士蘭微,市值792億,凈利潤(rùn)15.31億,增長(zhǎng)21倍,是國(guó)內(nèi)分立器件龍頭。
2021年,士蘭微產(chǎn)品持續(xù)在白電、通訊、工業(yè)、光伏、新能源汽車等高門檻市場(chǎng)取得突破;電源管理芯片、MEMS傳感器、IPM(智能功率模塊)、MOSFET、IGBT、SBD、TVS、FRD、LED等產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)收入大幅增長(zhǎng)??毓勺庸臼刻m集昕8吋線基本保持滿產(chǎn),并不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),實(shí)現(xiàn)全年盈利;控股子公司士蘭明芯LED芯片生產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)、高產(chǎn),實(shí)現(xiàn)全年盈利。
然而即使公司業(yè)務(wù)再好,凈利潤(rùn)增長(zhǎng)21倍還是有點(diǎn)夸張,其實(shí)這里邊另有玄機(jī)。
士蘭微持有安路科技于2021年11月在科創(chuàng)板上市,公司享有的凈資產(chǎn)份額按期末公允價(jià)值調(diào)整,導(dǎo)致凈利潤(rùn)增加5.34億元。
數(shù)字芯片設(shè)計(jì):冰火兩重天
數(shù)據(jù)來源:各公司年報(bào)
韋爾股份,憑借著全球排名前三的CMOS圖像傳感器龍頭豪威科技的強(qiáng)勁增長(zhǎng),韋爾股份市值達(dá)到了2050億,2021年凈利潤(rùn)48.68億,同比增長(zhǎng)79.91%。
韋爾股份表示:伴隨著市場(chǎng)對(duì)汽車、安防等領(lǐng)域圖像傳感器需求增長(zhǎng)及公司在相關(guān)領(lǐng)域市場(chǎng)份額的提升,公司圖像傳感器解決方案業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)了持續(xù)增長(zhǎng)。公司觸控與顯示解決方案在本報(bào)告期內(nèi)隨著公司TDDI新產(chǎn)品的推出及客戶的進(jìn)一步拓展,觸控與顯示解決方案業(yè)務(wù)也為公司帶來了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
寒武紀(jì),備受關(guān)注的國(guó)內(nèi)人工智能芯片龍頭寒武紀(jì),繼續(xù)虧損,凈利潤(rùn)-8.47億,虧損幅度較2020年有所擴(kuò)大。預(yù)計(jì)2021年研發(fā)費(fèi)用為10.44億元到12.76億元,較上年同期研發(fā)費(fèi)用7.68億元增加35.89%到66.09%。一邊是巨額的研發(fā)投入,一邊是不斷擴(kuò)大的虧損,由此可見,國(guó)內(nèi)的人工智能應(yīng)用尚未找到足夠成熟的模式。
模擬芯片設(shè)計(jì):放量、滲透
數(shù)據(jù)來源:各公司年報(bào)
富滿微,據(jù)最新透露,其高端5G射頻芯片已經(jīng)開始量產(chǎn),作為國(guó)內(nèi)首家半導(dǎo)體芯片廠商成功打破國(guó)外壟斷。富滿微2013年至2020年?duì)I業(yè)收入逐漸由2億元增長(zhǎng)至8.36億元,幾乎每年都保持了兩位數(shù)的增長(zhǎng)。2021年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.82億元,同比大增130.51%。值得注意的是,富滿微2013年到2019年凈利潤(rùn)都在6千萬以下徘徊,2020年首次突破1億,2021年為4.8億元,同比大增388%。實(shí)現(xiàn)了史無前例的跨越式發(fā)展。彰顯了蓬勃的發(fā)展態(tài)勢(shì)。
卓勝微,市值836億,凈利潤(rùn)21.39億,翻倍增長(zhǎng),是國(guó)內(nèi)射頻前端芯片龍頭企業(yè)。受益于5G通信技術(shù)發(fā)展催生的射頻前端產(chǎn)品市場(chǎng)增量需求,卓勝微的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品-射頻分立器件產(chǎn)品通過持續(xù)升級(jí)、快速迭代實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步放量;新產(chǎn)品-接收端射頻模組產(chǎn)品,憑借良好的產(chǎn)品性能、充足穩(wěn)定的供應(yīng)交付能力等優(yōu)勢(shì),在客戶端快速上量并持續(xù)滲透,推動(dòng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。
翱捷科技,2022年1月剛上市的蜂窩基帶芯片廠商翱捷科技發(fā)布了上市以來首份年報(bào)快報(bào),虧損5.73億。
晶圓代工:產(chǎn)能提升+產(chǎn)能利用率滿載
數(shù)據(jù)來源:各公司年報(bào)
中芯國(guó)際,總市值1860億,凈利潤(rùn)107.33億,同比增長(zhǎng)147.75%。
截至21Q4共擁有折合8寸產(chǎn)能62.1萬片/月,以21Q3收入為基準(zhǔn),中芯國(guó)際為全球第五大、中國(guó)大陸第一大純晶圓代工廠。
中芯國(guó)際第一代14nm FinFET技術(shù)于19Q4進(jìn)入量產(chǎn),于2020年底完成第二代N+1的流片,面向5G/AI/IoT/汽車等領(lǐng)域,技術(shù)儲(chǔ)備包括N+1、N+2等技術(shù)。雖然在2020下半年公司被計(jì)入美國(guó)實(shí)體清單,但公司FinFET應(yīng)用平臺(tái)及面向客戶眾多,十幾個(gè)NTO(新流片項(xiàng)目)開展順利,技術(shù)水平仍處中國(guó)大陸領(lǐng)先地位。
IC封測(cè):后摩爾時(shí)代先進(jìn)封裝引領(lǐng)chiplet風(fēng)潮
數(shù)據(jù)來源:各公司年報(bào)
長(zhǎng)電科技,全球芯片封測(cè)企業(yè)排名第三的長(zhǎng)電科技,市值488億,凈利潤(rùn)30.8億,同比增長(zhǎng)136.2%。
后摩爾時(shí)代來臨,先進(jìn)封裝有望改道芯片業(yè),應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展之需,長(zhǎng)電科技推出了XDFOI?多維先進(jìn)封裝技術(shù),該技術(shù)是一種面向Chiplet(小芯片)的極高密度、多扇出型封裝高密度異構(gòu)集成解決方案,其利用協(xié)同設(shè)計(jì)理念實(shí)現(xiàn)了芯片成品集成與測(cè)試一體化,涵蓋2D、2.5D、3D集成技術(shù),能夠?yàn)榭蛻籼峁某R?guī)密度到極高密度,從極小尺寸到極大尺寸的一站式服務(wù)。
被動(dòng)元件:需求增長(zhǎng),國(guó)產(chǎn)替代
數(shù)據(jù)來源:各公司年報(bào)
三環(huán)集團(tuán),受益于5G技術(shù)廣泛普及應(yīng)用、汽車電子及消費(fèi)電子的需求增長(zhǎng),疊加國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程不斷加速,被動(dòng)元器件市場(chǎng)需求旺盛,行業(yè)景氣度較好,三環(huán)集團(tuán)2021年凈利潤(rùn)22.31億,同比增長(zhǎng)55%。
順絡(luò)電子,電感行業(yè)龍頭企業(yè)順絡(luò)電子發(fā)布正式年報(bào),2021年?duì)I收 45.77 億元 (YoY:31.7%),歸母凈利潤(rùn) 7.85 億元(YoY: 33.3%),均創(chuàng)歷史新高。分業(yè)務(wù)來看,2021年公司通訊業(yè)務(wù)增速放緩,信號(hào)處理業(yè)務(wù)收入 19.86 億元(YoY: 19.3%),電源管理業(yè)務(wù)收入 16.16 億元(YoY: 25.6%);手機(jī)以外的新業(yè)務(wù)快速放量,其中陶瓷、PCB 及其他業(yè)務(wù)營(yíng)收 6.72 億元(YoY: 91.2%);汽車電子或儲(chǔ)能營(yíng)收 3.03 億元(YoY: 74.0%)。
根據(jù)年報(bào),2021年順絡(luò)電子與部分汽車頭部客戶簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議,新項(xiàng)目進(jìn)展順利,目前高端車載產(chǎn)品已被海內(nèi)外眾多汽車電子和新能源車企批量采購(gòu)。
電子元器件分銷:缺芯驅(qū)動(dòng),分銷商吃肉
數(shù)據(jù)來源:各公司年報(bào)
深圳華強(qiáng),加速分拆旗下子公司“華強(qiáng)電子網(wǎng)集團(tuán)”正在赴深圳證券交易所上市IPO的路上。作為最早探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型的分銷商之一,為滿足客戶對(duì)供應(yīng)鏈服務(wù)的多樣化要求,深圳華強(qiáng)正向全流程、全價(jià)值鏈、全產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)軍??梢灶A(yù)見的是,未來,資本市場(chǎng)對(duì)具有產(chǎn)業(yè)鏈整合能力的元器件分銷商將更加青睞。
力源信息,處于本土元器件分銷行業(yè)第一梯隊(duì)的力源信息,凈利潤(rùn)3.2億,同比增長(zhǎng)118.44%,市值72億。在工業(yè)及新能源、汽車、智能儀表、泛在電力物聯(lián)網(wǎng)、無線通信等市場(chǎng)收入取得了較大增長(zhǎng),且高毛利率的產(chǎn)品收入也有較大幅度增長(zhǎng)。
編輯:ZQY 最后修改時(shí)間:2022-07-20